انتظار بهبود احساسات بازار با شاخص Ifo آلمان، نشست بانک مرکزی ژاپن در کانون توجه

به دنبال ریزش های اخیر ، انتظار می‌رود بازارهای سهام اروپا در روز دوشنبه با تمرکز بر شاخص فضای کسب‌وکار آیفو آلمان به عنوان شاخصی از سلامت اقتصاد مسلط منطقه یورو باز شوند.

از آنجایی که چشم انداز افزایش بیشتر نرخ بهره همراه با احتمال رشد اقتصادی ضعیف تر در پیش است، احساسات بازار کاهش یافته است. با این حال، سرمایه گذاران امیدوارند که شاخص فضای تجاری Ifo آلمان برای دسامبر در اواخر روز با بهبود نسبت به دوره قبل ی به کمک احیای روحیه ی سرمایه گذاران بیاید. علاوه بر این، این گزارش درست پس از آن منتشر شد که داده‌های PMI از هفته گذشته نشان داد که کاهش فعالیت اقتصادی آلمان ممکن است معتدل‌تر از آن چیزی باشد که قبلاً تصور می‌شد، که از احتمال یک رکود کم‌عمق‌تر از آنچه قبلاً برای این بلوک پیش‌بینی می‌شد، خبر می دهد.

آخرین جلسه بانک مرکزی در سال جاری

در حالی سرمایه گذاران نشست بانک مرکزی ژاپن (BOJ) را در روز سه شنبه دنبال خواهند کرد که انتظار می رود این بانک نرخ ها را بدون تغییر نگه دارد، اما سیگنالی از کاهش سیاست پولی بسیار سست خود بین ماه های مارس و اکتبر سال آینده ارائه نماید، که کمی زودتر از آن چیزی است که قبلا پیش بینی می شده است.

در حالی که اقتصاد با افزایش ین و افزایش هزینه های واردات دست و پنجه نرم می کند، برخی از تحلیلگران این سوال را مطرح می کنند که آیا یکی از ضعیف ترین بانک های مرکزی جهان می تواند نرخ بهره ناچیز خود را در مواجهه با کاهش ین و افزایش شدید قیمت واردات حفظ کند یا خیر. علاوه بر این، در همان زمان، تورم به بالاترین حد خود در بیش از 40 سال گذشته رسید. پیش بینی های تحلیلگران برای تورم ژاپن برای هر سه ماهه تا آوریل تا ژوئن 2023 افزایش جزئی داشت، به طوری که انتظار می رود قیمت اصلی مصرف کننده در سال مالی جاری به ترتیب 2.8 درصد و در سال مالی 2023 1.8 درصد افزایش یابد.

USD/JPY در حال حاضر بین 138.300 تا 134.500، پایین تر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA) در حال معامله است. علاوه بر این، انتظارات مبنی بر اینکه BoJ موضع فوق‌العاده‌ انبساطی خود را کاهش دهد، به تقویت ین در برابر سایر ارزهای G10 کمک کرده است، که می‌تواند خرس‌ها را تشویق کند تا سطح حمایت 134.500 را دوباره به چالش بکشند.

مهم ترین رویدادهای هفته

در ادامه هفته توجه زیادی به گزارش‌های درآمدی و انتشار داده‌های اقتصادی با پیش‌بینی در مورد اینکه آیا کمپین افزایش نرخ بهره اخیر فدرال رزرو منجر به رکود در ایالات متحده خواهد شد یا خیر، معطوف خواهد شد. از جمله انتشارات کلیدی که در چند روز آینده منتشر می شود، انتشار داده های شروع مسکن در روز سه شنبه و انتشار صورتجلسه آخرین جلسه فدرال رزرو در روز چهارشنبه است. در روز جمعه، انتشار گزارش اشتغال در ماه دسامبر نیز برای نشانه هایی در رابطه با سلامت اقتصاد ایالات متحده به دقت زیر نظر خواهد بود. فعالان بازار همچنین به هرگونه اظهار نظر فدرال رزرو در مورد برنامه های آن برای افزایش نرخ بهره در آینده توجه خواهند نمود.

بدترین سال S&P 500 از 2008 تاکنون

اخیراً نگرانی‌های زیادی در مورد احتمال رکود و حاشیه سود ضعیف در بانک‌های آمریکایی وجود داشته است که منجر به عملکرد ضعیف سهام آنها در ماه دسامبر شده است. در این ماه، شاخص بانک های S&P 500 تاکنون 11 درصد کاهش داشته است، به طوری که سهام بانک آمریکا 16 درصد، ولز فارگو 14 درصد و جی پی مورگان چیس 6 درصد سقوط کردند. شاخص بانک‌های S&P 500 اکنون در سال 2022 24 درصد کاهش یافته است زیرا نگرانی سرمایه‌گذاران مبنی بر اینکه تلاش‌های فدرال رزرو برای کاهش تورم از طریق تشدید سیاست‌های پولی نیز رشد اقتصادی را متوقف می‌کند، مطرح شده است. با کاهش 24 درصدی شاخص بانک های S&P 500، این کشور در مسیری قرار دارد که بیشترین درصد کاهش سالانه خود را از سال 2008 داشته باشد.